PRŮVODCE FOREXEM PRO ZAČÁTEČNÍKY: PÁRY, KOTACE A CENY

Pochopení měnových párů na Forexu

Forex, zkratka pro devizový obchod, zahrnuje nákup a prodej měn na decentralizovaném globálním trhu. V nejzákladnější podobě je forexové obchodování proces směny jedné měny za druhou s cílem dosáhnout zisku. Abyste toho dosáhli efektivně, je první a nejdůležitější složkou, kterou je třeba pochopit, koncept měnových párů.

Co jsou měnové páry?

Všechny forexové obchody zahrnují dvě spárované měny. Tento formát pomáhá obchodníkům pochopit, která měna se kupuje a která se prodává. Měnový pár je symbolizován dvěma třípísmennými zkratkami oddělenými lomítkem – například EUR/USD.

V tomto páru:

• EUR (Euro) je základní měna.
• USD (Americký dolar) je kotační nebo protiměna.

Když vidíte EUR/USD = 1,1000, znamená to, že jedno euro má hodnotu 1,10 amerických dolarů. Koupíte základní měnu a prodáte kotační měnu. Pokud se domníváte, že euro vůči americkému dolaru posílí, měli byste zaujmout dlouhou pozici (koupit). Pokud očekáváte oslabení eura, měli byste se prodat (short).

Hlavní, vedlejší a exotické páry

Měnové páry na Forexu se dělí do tří širokých kategorií:

• Hlavní páry: Vždy zahrňte americký dolar a jednu z nejčastěji obchodovaných světových měn, jako je EUR/USD, GBP/USD nebo USD/JPY.
• Vedlejší páry: Tyto nezahrnují americký dolar, ale zahrnují další silné měny, jako je EUR/GBP nebo AUD/JPY.
• Exotické páry: Skládají se z jedné hlavní měny a jedné z rozvíjející se ekonomiky, jako je USD/TRY (turecká lira) nebo EUR/ZAR (jihoafrický rand).

Pochopení korelace v párech

Některé měnové páry se pohybují stejným směrem v důsledku ekonomických vazeb, zatímco jiné se trvale pohybují opačnými směry. Rozpoznání těchto korelací může pomoci řídit vystavení riziku. Například EUR/USD a GBP/USD často vykazují pozitivní korelaci, zatímco USD/CHF se pohybuje opačným směrem než EUR/USD.

Výběr správného páru

Jako začátečník se obecně doporučují hlavní páry kvůli jejich likviditě, užším spreadům a nižší volatilitě. Usnadňují pochopení pohybů na trhu a implementaci obchodních strategií. Postupně, jak získáte zkušenosti, můžete prozkoumat menší a exotické páry pro širší příležitosti.

Pochopení párů je základem úspěšného obchodování na forexu. Je důležité nejen vědět, s jakými páry obchodujete, ale také geopolitické a ekonomické kontexty, které je ovlivňují. S těmito znalostmi můžete začít formulovat obchodní přístup, který bude v souladu s vašimi finančními cíli a rizikovým profilem.

Jak fungují kotace a ceny na Forexu

Pochopení kotací na Forexu a fungování cen je nezbytné pro každého, kdo vstupuje na měnový trh. Umožňuje vám činit informovaná rozhodnutí, moudře provádět obchody a správně interpretovat pohyby na trhu. Na rozdíl od akcií funguje Forex na základě párové metody kotace, což znamená, že hodnota jedné měny je vždy relativní vůči druhé.

Základní měna vs. kotovaná měna

Každá kotace na Forexu se skládá ze dvou složek:

• Základní měna: První měna v páru, která udává, co kupujete nebo prodáváte.
• Kotovaná měna: Druhá měna, která ukazuje, kolik je potřeba k nákupu jedné jednotky základní měny.

Pokud EUR/USD = 1,1000, znamená to, že nákup 1 eura stojí 1,10 amerických dolarů. Uvedená cena odráží aktuální směnný kurz, který se v důsledku tržních sil vždy mění.

Nabídková a poptávková cena

Forexové kotace zahrnují dvě ceny:

• Nabídková cena: Cena, za kterou je broker ochoten od vás koupit základní měnu (vy prodáváte).
• Poptávková cena: Cena, za kterou je broker ochoten vám prodat základní měnu (vy nakupujete).

Rozdíl mezi těmito cenami se nazývá spread a představuje zisk brokera. Pokud je například EUR/USD kótován na 1,0998/1,1000, spread je 2 pipy (procentní body v ceně).

Vysvětlení pipů a lotů

Pip je standardní měrná jednotka vyjadřující změnu hodnoty mezi dvěma měnami. U většiny párů se jeden pip rovná 0,0001. Pochopení pipů je klíčem k výpočtu zisku a ztráty.

Forexové obchodování se obvykle provádí v lotech:

• Standardní lot: 100 000 jednotek základní měny.
• Mini lot: 10 000 jednotek.
• Mikro lot: 1 000 jednotek.

Tento systém poskytuje škálovatelnost, která umožňuje jak velkým institucím, tak individuálním obchodníkům účastnit se na základě jejich kapitálu.

Pákový efekt a marže

Forexové obchodování umožňuje značnou páku, která obchodníkům umožňuje ovládat velké pozice s relativně malým kapitálem. Například pákový efekt 50:1 znamená, že můžete ovládat 50 000 USD s pouhými 1 000 USD. I když však pákový efekt může zesílit zisky, zvyšuje také potenciál ztráty.

Marže je kolaterál potřebný k otevření a udržení pákové pozice. Pokud se váš obchod pohne proti vám, váš broker může vydat výzvu k dodatečné úhradě, která po vás bude vyžadovat vklad dalších prostředků.

Pochopení cenového pohybu

Ceny na forexu kolísají na základě několika faktorů:

• Ekonomické ukazatele: Zprávy o HDP, inflaci a zaměstnanosti.
• Politika centrální banky: Rozhodnutí o úrokových sazbách od institucí, jako je Federální rezervní systém nebo ECB.
• Geopolitické události: Volby, války a obchodní dohody mohou ovlivnit nabídku a poptávku.
• Tržní nálada: Reakce na zprávy, trendy a chování investorů ovlivňují volatilitu.

Forexový trh zahrnuje všechny tyto proměnné do směnných kurzů a vytváří tak dynamické prostředí, které se neustále mění.

Stručně řečeno, forexové kotace vám poskytují přehled o aktuálním směnném kurzu mezi dvěma měnami. Znalost čtení těchto čísel – spolu s pochopením spreadů, pipů a pákového efektu – vám poskytne nástroje potřebné k efektivnímu a kompetentnímu řízení obchodů.

Obchodní seance a otevírací doba

Forexový trh funguje 24 hodin denně, pět dní v týdnu, což z něj činí jeden z nejdostupnějších a nejlikvidnějších finančních trhů na světě. Úroveň obchodní aktivity však není během dne konstantní. Aktivita vrcholí a klesá v závislosti na probíhající globální obchodní seanci. Pochopení těchto seancí vám může pomoci vybrat si nejlepší časy pro obchodování a vyvinout efektivní strategii.

Čtyři hlavní forexové obchodní seance

Forexové obchodování se řídí otevírací dobou klíčových finančních center po celém světě. Hlavní seance jsou:

• Seance v Sydney: 22:00 – 7:00 GMT
• Seance v Tokiu (asijská): 00:00 – 9:00 GMT
• Seance v Londýně (evropská): 8:00 – 17:00 GMT
• Seance v New Yorku (USA): 13:00 – 22:00 GMT

Tyto seance se v určitých časech překrývají, zejména mezi Londýnem a New Yorkem (13:00 – 17:00 GMT), což vytváří maximální volatilitu a vyšší objemy obchodování. Tyto překryvy často představují pro obchodníky nejlukrativnější příležitosti.

Dopad obchodních seancí na měnové páry

Různé měnové páry jsou aktivnější během svých příslušných domácích seancí:

• Asijská seance: Nejlepší pro obchodování s páry JPY, AUD a NZD.
• Evropská seance: Vysoká volatilita pro páry EUR, GBP a CHF.
• Americká seance: Aktivní obchodování s USD, CAD a pokračující akce s EUR a GBP.

Obchodníci často přizpůsobují své strategie charakteristikám seance. Například scalper může preferovat překrývající se seance pro rychlé obchody, zatímco swingový obchodník by mohl využít klidnějších období k vytvoření dlouhodobějších pozic.

Volatilita a likvidita seance

Likvidita a volatilita v rámci seance výrazně kolísají:

• Vysoká likvidita: Vyskytuje se během překrývajících seance – zejména v Londýně/New Yorku – kde se institucionální aktivita zintenzivňuje.
• Nízká likvidita: Obvykle se vyskytuje během seance v Sydney v pondělí nebo těsně před uzavřením seance, což vede k širším spreadům a omezeným cenovým pohybům.

Pochopení, kdy je pravděpodobné, že volatilita vzroste, pomáhá řídit rizika a vyhnout se zbytečným ztrátám v důsledku nepravidelných cenových výkyvů nebo skluzů.

Víkendové gapy a otevírání trhu

Ačkoli se forexový trh uzavírá v pátek ve 22:00 GMT a znovu se otevírá v neděli ve 22:00 GMT, ceny se mohou během víkendu měnit kvůli zprávy nebo geopolitické události, což vede k víkendovým gapům. Tyto gapy představují jak rizika, tak i příležitosti. Obchodníci, kteří drží pozice přes víkend, by si měli být vědomi potenciálních cenových skoků při otevření trhu.

Optimální obchodní časy

Pro začátečníky jsou nejstabilnější a nejlikvidnější časy pro obchodování během londýnské seance a jejího překrývání s newyorskou seancí. Tyto hodiny nabízejí nejlepší šanci analyzovat cenové pohyby a efektivně provádět obchody s užšími spready.

Znalost seančních rytmů forexového trhu umožňuje obchodníkům plánovat strategičtěji. Shodou správné strategie s vhodnou seancí zvyšujete svou schopnost využít vysoce pravděpodobných setupů a vyhnout se chybám, kterým se lze vyhnout.