TECHNICKÁ ANALÝZA NA FOREXU: VYSVĚTLENÍ ZÁKLADNÍCH KONCEPTŮ

Co jsou cenové hladiny na Forexu?

Cenové hladiny označují specifické cenové body na měnovém grafu, které často přitahují nákupní nebo prodejní aktivitu. Tyto hladiny jsou klíčové v technické analýze (TA), protože pomáhají obchodníkům předvídat budoucí cenové pohyby a plánovat vstupní a výstupní body. Mezi nejběžnější cenové hladiny patří úrovně podpory a rezistence, psychologické cenové body, pivotní hladiny a zaokrouhlená čísla.

Úrovně podpory a rezistence

Úrovně podpory jsou cenové body, kde měna obvykle přestává klesat a může se odrazit. Obchodníci považují tyto zóny za oblasti silné poptávky. Naopak úrovně rezistence jsou zóny, kde má vzestupný pohyb ceny tendenci se zastavovat, často kvůli realizaci zisků nebo institucionálnímu prodeji, a označují oblasti nadměrné nabídky.

Identifikace těchto hladin vyžaduje zkoumání historických cenových dat, kde k reakcím docházelo opakovaně. Podpora a rezistence mohou být horizontální nebo trendové, například vzestupné nebo sestupné diagonální linie spojující více maxim nebo minim.

Psychologické cenové body

Na devizovém trhu často fungují jako psychologické bariéry kulatá čísla, jako je 1,1000 u EUR/USD nebo 150,00 u USD/JPY. Obchodníci zde mohou umístit stop-loss nebo take-profit, čímž vytvářejí zvýšenou citlivost ceny.

Pivotní body

Pivotní body se počítají s použitím maxim, minim a uzavíracích cen z předchozí obchodní seance. Pomáhají identifikovat potenciální body obratu na trhu a běžně je používají denní obchodníci k určení intradenních oblastí podpory a rezistence. Standardní úrovně odvozené z pivotů jsou samotný pivotní bod, spolu se třemi nad ním (R1, R2, R3) a třemi pod ním (S1, S2, S3).

Fibonacciho retracementní úrovně

Tyto úrovně (23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % a 78,6 %), odvozené z Fibonacciho posloupnosti, se používají k předvídání potenciálních zón cenové retracementu. Obchodníci tyto poměry sledují po významných cenových pohybech, aby odhadli korekční úrovně před pokračováním trendu.

Institucionální bloky objednávek

Bloky objednávek jsou oblasti konsolidace před silným pohybem nahoru nebo dolů, které často naznačují, kde instituce zadaly velké objednávky. Tyto úrovně jsou pečlivě sledovány, protože mohou signalizovat budoucí zájmové zóny pro rozsáhlé vstupy nebo výstupy.

Celkově vzato, pochopení a mapování cenových úrovní umožňuje obchodníkům definovat strategické zóny pro realizaci obchodů, řízení rizik a cíle zisku na základě očekávaného cenového chování na těchto úrovních.

Pochopení struktury trhu v obchodování na devizovém trhu

Struktura trhu na Forexu označuje přirozený tok cenových pohybů v rámci trendů, konsolidací a obratů. Hraje zásadní roli v pochopení kontextu cenové akce a předpovídání potenciálních směrových pohybů nebo změn trendu.

Složky struktury trhu

• Maxima a minima: Cenové trendy jsou definovány posloupností swingových maxim a minim. V rostoucím trendu je každé následující maximum a minimum vyšší než předchozí. Naopak klesající trend se vyznačuje nižšími minimy a nižšími maximy.
• Fáze trendu: Trhy mají tendenci střídat trend a konsolidaci. Tyto fáze jsou charakterizovány směrovým zkreslením a pohybem v bočním rozpětí.
• Prolomení struktury (BoS): Když cena prorazí nebo překročí předchozí swingové maximum nebo minimum, signalizuje to potenciální pokračování nebo obrat trendu. Rostoucí trend BoS často předchází býčímu momentu, zatímco proražení směrem dolů může naznačovat medvědí obrat.

Identifikace trendu

Identifikace, zda se trh nachází ve fázi rostoucího, klesajícího nebo konsolidačního trendu, je zásadní. To umožňuje obchodníkům sladit své strategie s převládajícím momentem. Mezi nástroje, které s tím pomáhají, patří trendové linie, klouzavé průměry a analýza cenových kanálů.

Fáze trhu

V tržním cyklu se obvykle vyskytují čtyři hlavní fáze:

• Akumulace: Období konsolidace po klesajícím trendu, často před růstem ceny.
• Markup: Trendová fáze, kdy cena roste a tvoří se vyšší maxima.
• Distribuce: Konsolidační fáze po vzestupném trendu, často předcházející poklesu.
• Markdown: Fáze klesajícího trendu s tvorbou nových nižších minim.

Koncepty likvidity a strukturální kontext

Moderní obchodníci často interpretují strukturu ve vztahu k zónám likvidity, například tam, kde jsou pravděpodobně umístěny příkazy stop-loss. Tyto oblasti mohou působit jako magnety přitahující cenu před obratem. Pochopení této propracované struktury poskytuje hlubší vhled do potenciálních manipulací nebo chytrých finančních akcí.

Obchodování s ohledem na strukturu trhu umožňuje systematický přístup k rozhodování. Zlepšuje poměr rizika k zisku tím, že podporuje vstupy v souladu s trendem a poskytuje logické oblasti pro strategie odchodu v souladu se strukturou.

Technické indikátory v obchodování na Forexu

Technické indikátory jsou matematické výpočty aplikované na cenová data, které pomáhají obchodníkům analyzovat tržní trendy, hybnost, volatilitu a potenciální vstupní nebo výstupní body. Zatímco cenová aktivita a struktura tvoří základ mnoha strategií, indikátory poskytují potvrzení nebo další poznatky.

Typy indikátorů

• Trendové indikátory: Pomáhají identifikovat směr a sílu trendu. Mezi běžné příklady patří klouzavé průměry (MA), konvergence a divergence klouzavých průměrů (MACD) a Ichimoku Cloud.
• Indikátory hybnosti: Analyzují rychlost nebo sílu cenových pohybů. Patří mezi ně index relativní síly (RSI), stochastický oscilátor a rychlost změny (ROC).
• Indikátory volatility: Indikátory jako Bollinger Bands a Average True Range (ATR) měří stupeň kolísání ceny, což je nezbytné pro úpravu velikosti pozic a nastavení stop-loss.
• Indikátory objemu: Zatímco skutečný objem je na decentralizovaných forexových trzích méně transparentní, tikový objem (počet aktualizací ceny) může sloužit jako zástupný ukazatel. Příkladem jsou On Balance Volume (OBV) a Accumulation/Distribution Line.

Běžně používané indikátory na forexu

Klouzavé průměry

Tyto indikátory vyhlazují cenová data a zdůrazňují trendy ve vybraných obdobích. 50denní a 200denní klouzavé průměry jsou oblíbené pro identifikaci dlouhodobé podpory/odporu a zarovnání trendu. Křížení mezi rychlými a pomalými klouzavými průměry (např. křížení 50-SMA nad 200-SMA) často naznačuje posun trendu.

Index relativní síly (RSI)

RSI je oscilátor hybnosti v rozmezí 0–100. Hodnoty nad 70 naznačují překoupené podmínky, zatímco hodnoty pod 30 ukazují přeprodané podmínky. Divergence mezi RSI a cenou může také signalizovat potenciální obrat.

MACD

Indikátor MACD odhaluje změny v hybnosti trendu prostřednictvím vztahu mezi dvěma klouzavými průměry. Obchodníci sledují křížení linií a divergenci od ceny, aby identifikovali klíčové obchodní signály.

Bollingerova pásma

Bollingerova pásma vykreslují pásma směrodatné odchylky kolem klouzavého průměru. Dosah ceny extrémních úrovní (horní nebo dolní pásma) naznačuje zvýšenou volatilitu a potenciální reverze průměru. Úzké pásy (squeeze) ohlašují nadcházející velké pohyby.

Ichimoku Cloud

Tento komplexní indikátor poskytuje přehled o směru trendu, supportu/odporu a momentu. Využívá pět linií, včetně Tenkan-sen, Kijun-sen a Senkou Span A&B, a nabízí dynamické poznatky.

Kombinace indikátorů

Mnoho obchodníků používá souběh indikátorů k posílení signálů. Například když se divergence RSI srovná s cenou poblíž Fibonacciho úrovně a histogram MACD se změní na býčí, obchodní nastavení získává vyšší pravděpodobnost.

Důležité je, že indikátory by se neměly používat izolovaně. Efektivní použití vyžaduje pochopení kontextu, který poskytuje cenová aktivita a struktura trhu. Přílišné spoléhání se může vést ke zpoždění nebo chybné interpretaci, zejména na rychle se rozvíjejících devizových trzích.

Technické indikátory, používané s disciplínou a strategickou integrací, zvyšují přesnost a jistotu obchodních rozhodnutí na forexu.