VELIKOST POZICE NA FOREXU S RIZIKEM A STOP-LOSS

Stanovení velikosti pozice v obchodování na Forexu se týká určení množství měny k nákupu nebo prodeji v obchodu na základě předem definovaných pravidel pro řízení rizik. Jedná se o základní koncept, který pomáhá obchodníkům určit, kolik lotů, mini lotů nebo mikro lotů by měli obchodovat, aby kontrolovali riziko a udrželi si dlouhodobou ziskovost.

Na rozdíl od akciových investic jsou forexové obchody vysoce zadlužené a ceny jsou volatilnější kvůli pohybům na mezinárodních měnových trzích v reálném čase. Bez správného stanovení velikosti pozice obchodníci riskují přeexponování svého účtu a potenciální ztráty z jednotlivých obchodů.

Běžná metoda pro efektivní stanovení velikosti pozice zahrnuje definování rizika na obchod – obvykle procenta obchodního kapitálu – a vzdálenosti stop-loss v pipech. Kombinací těchto dvou prvků si obchodníci zajistí, že v daném obchodu riskují pouze stanovenou částku kapitálu, bez ohledu na volatilitu trhu nebo frekvenci obchodů.

Dva klíčové parametry pro výpočet velikosti pozice:

• Riziko na obchod (%): Procento kapitálu na vašem účtu, které jste ochotni riskovat v jednom obchodu, obvykle mezi 0,5 % a 2 % u většiny konzervativních obchodníků.
• Vzdálenost stop-lossu (pipy): Míra, o kterou se trh může posunout proti vaší pozici, než ji opustíte, aby se zabránilo další ztrátě. Tato vzdálenost je obvykle založena na technické analýze, nedávné volatilitě nebo úrovních supportu/odporu.

Obě složky fungují společně na doladění velikosti každého obchodu. Například s širším stop-lossem bude velikost pozice menší, aby se riziko udrželo v přijatelných mezích. Naopak, přísnější stop-loss umožňuje mírně větší pozice pod stejným limitem kapitálového rizika.

Tento přístup zaměřený na riziko si klade za cíl zajistit, aby i po několika ztrátových obchodech byl kapitál obchodníka dostatečně neporušený, aby mohl pokračovat v obchodování a zároveň se poučit z minulých chyb. Správné dimenzování pozic ukotvuje řízení rizik a buduje základy pro konzistentní a disciplinované obchodování.

Výpočet správné velikosti pozice na Forexu s využitím rizika na obchod a vzdálenosti stop-loss vyžaduje konzistentní vzorec. Tento výpočet pomáhá zajistit, aby obchodníkova expozice v jakémkoli jednotlivém obchodu odpovídala jeho toleranci k riziku.

Podrobný vzorec pro určení velikosti pozice

Použitý obecný vzorec je:

Velikost pozice (loty) = (Riziko účtu v $) / (Stop-Loss v pipech × Hodnota pipu)

Kde:

• Riziko účtu v $ = Zůstatek na účtu × Riziko %
• Stop-Loss v pipech: Počet pipů mezi vstupní cenou a stop-lossem
• Hodnota pipu: Hodnota každého pipu na standardní, mini nebo mikro lot, v závislosti na velikosti páru a lotu

Příklad výpočtu

Předpokládejme:

• Velikost účtu: 10 000 $
• Riziko na obchod: 1 % = 100 USD
• Stop-Loss: 50 pipů
• Hodnota pipu: 10 USD za pip pro standardní lot na většině párů USD

Dosaďte do vzorce:

Velikost pozice = 100 USD / (50 × 10 USD) = 0,2 lotu

V tomto příkladu je optimální velikost obchodu 0,2 standardních lotů, aby se udržela úroveň rizika 1 %, pokud je spuštěn stop-loss.

Úprava podle nastavení Metatraderu nebo brokera

Platformy pro maloobchodní obchodování, jako je MetaTrader 4 nebo 5, umožňují změnu velikosti pozice v krocích po 0,01 lotu (mikro loty). Vzhledem k tomu, že možnosti velikosti lotu se liší u jednotlivých brokerů – někteří nabízejí nano loty (0,001 lotu) nebo fixní velikosti lotu – je nezbytné jim porozumět před provedením obchodu.

Ve výše uvedeném scénáři se velikost obchodu 0,2 lotu rovná 20 000 jednotkám základní měny. Pokud by obchodník použil mini loty (10 000 jednotek), pozice by se rovnala dvěma mini lotům. Pro mikro loty (1 000 jednotek) by to bylo 20 mikro lotů.

Aspekty měnového páru a měny účtu

Upozorňujeme, že hodnoty pipů se liší, když se kotační měna liší od základní měny vašeho účtu. V takových případech je nutný přepočet pomocí směnných kurzů. Mnoho online kalkulaček velikosti pozice nebo obchodních platforem provádí tento přepočet automaticky, aby obchodníkům pomohlo.

Některé forexové páry, jako například GBP/JPY nebo EUR/CHF, mají mírně odlišné velikosti pipů nebo charakteristiky volatility. Mějte na paměti průměrný skutečný rozsah (ATR) nebo nedávné cenové pohyby, abyste mohli vhodně umístit stop-loss a v širším smyslu vypočítat velikost pozic.

Obchodníci také často do svých rozhodnutí o velikosti zahrnují náklady na spread, swapové sazby nebo slippage, aby správně řídili čistý zisk a ztrátu.

Správné dimenzování pozice je pouze jedním aspektem komplexního řízení rizik v obchodování na Forexu. Pro zvýšení dlouhodobého úspěchu by obchodníci měli integrovat následující osvědčené postupy spolu s disciplinovanou kontrolou velikosti lotu:

1. Používejte maximální procento rizika

Důsledně se držte předem definovaných úrovní rizika – obvykle 1–2 % na obchod – bez ohledu na úroveň důvěry nebo sílu signálu. Přílišná emoční sebedůvěra může vést k nadměrnému zadlužení, které podkopává zachování kapitálu během poklesů trhu.

Větší rizika na obchod zvyšují volatilitu vaší křivky vlastního kapitálu. Udržování nízkého rizika na obchod absorbuje série ztrát a umožňuje delší obchodní životnost.

2. Pravidelně přepočítávejte na základě změn na účtu

S růstem nebo zmenšováním vašeho obchodního účtu kolísá hodnota stejného procenta rizika v dolarech. Přepočet velikosti pozice po každém obchodu zajišťuje, že vaše riziko zůstane úměrné vašemu vlastnímu kapitálu.

Například pokud účet klesne na 9 000 USD, pak riskování 1 % znamená riziko 90 USD při dalším obchodu – ne již 100 USD.

3. Přizpůsobte se volatilitě trhu

Zvýšená volatilita může ovlivnit účinnost stop-loss příkazů. Obchodníci by měli upravovat vzdálenosti stop-loss příkazů na základě tržních podmínek pomocí technických nástrojů, jako je ATR nebo úrovně support/rezistenci. Po úpravě velikosti stop-loss příkazů přepočítejte velikost pozice, abyste udrželi konzistentní riziko v dolarovém vyjádření, a to i při změně parametrů.

4. Vždy používejte stop-loss příkaz

Přísný stop-loss příkaz je zásadní. Obchodování bez stop-loss příkazu zneplatňuje celou logiku určování velikosti, protože náhlý nárůst nebo mezera na trhu by mohly způsobit nepřiměřené ztráty. Stop-loss zajišťuje, že velikost pozice smysluplně omezuje potenciální ztrátu, jak bylo zamýšleno.

5. Používejte obchodní deníky

Sledování obchodů, včetně stop-loss vzdáleností a použitých velikostí pozic, pomáhá vyhodnotit efektivitu vašich strategií. Kontrola míry výher/ztrát a průměrné velikosti ztrát v čase může dále optimalizovat váš rámec expozice riziku.

6. Pochopte dopady marží a pákového efektu

Ačkoli brokeři nabízejí vysoký pákový efekt (např. 50:1 nebo 100:1), neměl by to ovlivňovat velikost obchodu. Obchodníci musí vypočítat velikost na základě rizikových limitů, spíše než využívat plný povolený pákový efekt, což může rychle znásobit ztráty.

Používání kalkulaček marží spolu s velikostí pozice na základě stop-loss pomáhá vyhnout se výzvám k dodatečné úhradě nebo scénářům likvidace účtu, zejména během prudkých pohybů na trhu.

7. Vyhněte se znásobování ztrát

Vyhněte se zvyšování velikosti obchodu po sérii ztrát ve snaze o zotavení. Toto chování „obchodování z pomsty“ zvyšuje riziko, když je disciplína nejdůležitější. Místo toho zvažte snížení rizika, dokud se nevrátí sebevědomí a konzistence, což ochrání dlouhodobý kapitál.

Kombinací zodpovědně vypočítaných velikostí pozic se silným provedením a disciplinovaným přístupem si obchodníci mohou vybudovat robustnější forexovou obchodní strategii schopnou přečkat proměnlivé tržní podmínky.