ZÁKLADY DENNÍHO OBCHODOVÁNÍ NA FX A CHOVÁNÍ ZALOŽENÉ NA SESSION

Co je denní obchodování na devizovém trhu?

Denní obchodování na devizovém trhu (FX) je krátkodobá obchodní strategie, která zahrnuje nákup a prodej měnových párů v rámci stejného obchodního dne. Obchodníci se snaží využít malých pohybů směnných kurzů prováděním více obchodů během jednoho dne, čímž se vyhýbají expozici na trhu přes noc. Na rozdíl od swingového obchodování nebo pozičního obchodování denní obchodníci na devizovém trhu obvykle uzavírají všechny pozice před koncem dne.

Devizový trh je nejlikvidnějším finančním trhem na světě, s denním objemem obchodů přes 7,5 bilionu dolarů (k roku 2022). Jeho decentralizovaná povaha a 24hodinová dostupnost během všedních dnů ho činí pro denní obchodníky velmi atraktivním. Mezi běžně obchodované měnové páry patří EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY a AUD/USD.

Charakteristika denního obchodování na měnových trzích

• Vysoká frekvence: Denní obchodníci často provedou desítky obchodů během jedné seance.
• Použitá páka: Obchodníci používají maržové účty k zesílení výnosů, obvykle s pákou 10:1 nebo více, v závislosti na jurisdikci.
• Krátké doby držení: Pozice jsou drženy od minut do několika hodin, ale ne přes noc.
• Zaměření na volatilitu: Denní obchodníci na měnových trzích vyhledávají období zvýšené aktivity na trhu, aby využili rychlých cenových změn.

Analytické nástroje pro denní obchodníky

Denní obchodníci se silně spoléhají na technickou analýzu, grafické vzory, trendové linie, úrovně supportu/odporu a indikátory, jako jsou klouzavé průměry, index relativní síly (RSI), MACD a Bollingerova pásma. Data v reálném čase a rychlost provedení jsou klíčové vzhledem k rychlé povaze cenových výkyvů.

Běžné strategie v denním obchodování na devizovém trhu

• Skalpování: Ultrakrátké obchody s cílem dosáhnout zisku v řádu několika pipů.
• Obchodování na dynamice: Vstupování do pozic na základě silných směrových pohybů.
• Obchodování na průrazu: Využití cenových pohybů za definované zóny podpory nebo odporu.
• Obchodování na základě zpráv: Využití volatility během významných ekonomických oznámení.

Efektivní řízení rizik je v denním obchodování na devizovém trhu klíčové. Vzhledem k použité páce mohou malé nepříznivé pohyby na trhu vést k nadměrným ztrátám. Strategie často zahrnují striktní úrovně stop-loss a take-profit, spolu s denními limity maximální ztráty pro dlouhodobé zachování kapitálu.

Denní obchodování na měnách je v konečném důsledku náročná disciplína vyžadující disciplínu, důkladné pochopení technické analýzy a neustálé sledování trhu. Může nabídnout atraktivní příležitosti, ale také s sebou nese vysokou míru rizika, zejména pro nové nebo nedostatečně kapitálově podkapitalizované účastníky.

Jak fungují obchodní seance na devizovém trhu

Devizový trh funguje 24 hodin denně, pět dní v týdnu, a je rozdělen do čtyř hlavních obchodních seancí: Sydney, Tokio, Londýn a New York. Každá seance odráží provozní dobu hlavních finančních center a vytváří vlny likvidity a volatility, jakmile se aktivují různé části světa.

1. Seance v Sydney (22:00 – 7:00 GMT)

• Zahájení obchodního týdne v asijsko-pacifickém regionu.
• Likvidita začíná vstupovat na trh, ale zůstává relativně nízká.
• Páry zahrnující AUD a NZD vykazují větší aktivitu (např. AUD/USD).

2. Seance v Tokiu (00:00 – 9:00 GMT)

• Také známá jako asijská seance; Překrytí se Sydney zvyšuje objem.
• Křížené páry JPY se aktivují (např. USD/JPY, EUR/JPY).
• Volatilita zůstává mírná; pohyby jsou často omezené v rozmezí, pokud nejsou ovlivněny regionálními zprávami.

3. Londýnská seance (8:00 – 17:00 GMT)

• Považována za nejaktivnější forexovou seanci kvůli vysoké likviditě.
• Zahrnuje překrytí s Tokiem na otevírací době a New Yorkem na závěr.
• Hlavní páry jako EUR/USD, GBP/USD a EUR/GBP vykazují během této seance největší volatilitu.

4. Newyorská seance (13:00 – 22:00 GMT)

• Druhá nejlikvidnější seance, zejména během překrývání londýnsko-newyorských drah (13:00 – 17:00 GMT).
• Dochází k publikaci klíčových ekonomických dat z USA, jako jsou zprávy o zaměstnanosti a oznámení Fedu.
• Páry zahrnující USD zaznamenávají značný objem a potenciální cenové výkyvy.

Překrývání a volatilita seancí

Překrývání seancí, zejména mezi Londýnem a New Yorkem, generuje nejvyšší objem obchodování a volatilitu. V tomto období reagují institucionální a maloobchodní účastníci na makroekonomické zprávy a firemní toky, což je ideální pro strategie denního obchodování na devizovém trhu zaměřené na průlomy volatility nebo obchody založené na zprávách.

Shrnutí charakteristik seance

Pochopení toho, která seance je aktivní, pomáhá obchodníkům přizpůsobit si strategie. Například skalpování během seance v Sydney může přinést omezené výsledky ve srovnání s prováděním strategií sledování trendu během seance v Londýně nebo New Yorku. Klíčovou roli hraje také načasování kolem zveřejnění ekonomických dat, protože volatilita má tendenci kolem těchto událostí prudce stoupat, což nabízí jak příležitosti, tak i riziko.

Jak obchodníci využívají chování podle seance

Forexoví denní obchodníci často staví své strategie na jedinečných charakteristikách každé seance. Sladěním obchodního směru, stylu a řízení rizik s tím, kdy a jak se trh obvykle pohybuje, si obchodníci mohou zlepšit svou výhodu. Zde je návod, jak chování specifické pro danou seanci ovlivňuje běžné obchodní praktiky:

Adaptace strategie podle seance

• Asijská seance: Obecně vede ke konsolidaci nebo chování v rámci rozsahu. Obchodníci často používají strategie reverze k průměru, nakupují poblíž supportu a prodávají poblíž rezistence.
• Londýnská seance: Ideální pro strategie založené na sledování trendu, průrazu nebo momentu. Zvýšená likvidita umožňuje větší velikosti pozic s relativně úzkými spready.
• Překrytí Londýn–New York: Nejvhodnější pro taktiky s vysokou volatilitou. Mezi běžná témata patří obchodování na základě zpráv a nastavení stop-huntingu spouštěné toky institucionálních objednávek.
• Pozdní newyorská seance: Běžná doba pro realizaci zisků nebo obraty. Skalpovací strategie mohou být preferovány kvůli snížené volatilitě.

Novinky a plánované zveřejnění

Jedním z klíčových aspektů chování na základě seance je načasování ekonomických zpráv. Zprávy z USA, jako jsou údaje o nezemědělských výplatách, údaje o indexu spotřebitelských cen nebo prohlášení FOMC, mají tendenci výrazně ovlivňovat trhy. Obchodníci se na tyto události připravují snížením expozice před zveřejněním nebo snahou obchodovat s pohyby po otřesech.

Aspekty objemu a spreadu

Spready jsou užší, když je likvidita vysoká, a rozšiřují se mimo špičku. Například EUR/USD může mít průměrný spread 0,1–0,3 pipu během londýnských hodin, ale může se výrazně rozšířit během přechodu mezi uzavřením obchodu v New Yorku a otevřením obchodu v Sydney.

Řízení rizik na každou seanci

Profil každé seance ovlivňuje nejen výběr obchodu, ale také toleranci rizika:

• Zvětšená velikost pozice: Vhodnější během likvidních seancí, jako je Londýn a překrývání Londýna a New Yorku.
• Pevnější stopy a cíle: Obvykle se používají, když je volatilita nižší (tokijská nebo pozdní newyorská seance).
• Dynamická úprava rizika: Obchodníci mohou upravovat expozici v závislosti na nadcházejících ekonomických událostech nebo geopolitických zprávách, které se často shlukují během konkrétních seancí.

Povědomí o seanci může zabránit špatným vstupům do obchodu v nelikvidních časech a pomoci identifikovat pravděpodobné úrovně supportu/odporu na základě hodinové struktury trhu. Například obchodníci si často označují maxima a minima seance pro potenciální úrovně reakce během budoucích intradenních výkyvů.

Psychologické výhody plánování seance

Stanovení rutiny specifické pro danou seanci pomáhá snižovat emocionální tlak. Vědět, kdy být aktivní nebo kdy odstoupit od obrazovky, zvyšuje disciplínu a zabraňuje přeobchodování – jedné z nejčastějších příčin ztrát mezi denními obchodníky na devizovém trhu. Pokud se například strategie ukáže jako neúčinná během asijské seance kvůli úzkým obchodním rozsahům, disciplína diktuje přeskočení této seance.

Stručně řečeno, pochopení sessionální struktury forexového trhu dává denním obchodníkům důležitou taktickou výhodu. Pomáhá optimalizovat nasazení strategie, efektivněji řídit rizika a využívat přirozený příliv a odliv globálních měnových trhů.