CO JE NASDAQ-100 A CO PŘEDSTAVUJE?

Index Nasdaq-100 je jedním z nejsledovanějších indexů akciového trhu na světě. Zahrnuje 100 největších nefinančních společností kótovaných na burze Nasdaq Stock Market a slouží jako referenční ukazatel výkonnosti předních růstových a technologických společností. Index zahrnuje širokou škálu podniků, od globálních technologických gigantů, jako jsou Apple a Microsoft, až po inovativní spotřebitelské, biotechnologické a průmyslové korporace.

Index Nasdaq-100, spuštěný v lednu 1985, byl vytvořen s cílem zpřístupnit investorům nejvýkonnější sektory ekonomiky, s vyloučením finančního sektoru. Toto vyloučení ho odlišuje od širších indexů, jako je Nasdaq Composite, který zahrnuje finanční firmy, a poskytuje investorům jasnější pohled na trendy a dynamiku nefinančních trhů.

Index je navíc vážen kapitalizací, což znamená, že společnosti s největší tržní kapitalizací mají největší vliv na jeho výkonnost. Tato charakteristika sladí index s ekonomickým dopadem a rozsahem zahrnutých firem, z nichž mnohé jsou známé svými inovativními schopnostmi a vysokými růstovými trajektoriemi.

V tomto článku se budeme zabývat následujícími tématy:

• Co index Nasdaq-100 zahrnuje a jak je konstruován
• Jeho role jako ekonomického a investičního benchmarku
• Jak mohou investoři sledovat nebo investovat do indexu Nasdaq-100

Index Nasdaq-100 je sestaven ze 100 největších domácích i mezinárodních nefinančních společností kótovaných na burze Nasdaq Stock Market. Tyto společnosti působí v několika odvětvích, ale silně se zaměřují na technologie a spotřebitelské služby.

Mezi klíčová odvětví v indexu patří:

• Technologie: Hlavními příklady jsou společnosti jako Apple Inc., Microsoft Corporation, NVIDIA Corp. a Adobe Inc., které dohromady tvoří významnou část váhy indexu.
• Spotřebitelské produkty: K dynamice indexu přispívají firmy jako Amazon.com Inc. a Tesla Inc., známé svými inovacemi a rychlým růstem.
• Zdravotnictví: Firmy jako Amgen Inc., Gilead Sciences Inc. a Moderna Inc. ilustrují dosah indexu do lukrativních biotechnologických a farmaceutických oblastí.
• Telekomunikace a média: Do této kategorie patří společnosti jako Netflix Inc. a Alphabet Inc. (mateřská společnost Googlu), které ovlivňují digitální chování spotřebitelů. globálně.

Důležité je, že index nezahrnuje společnosti z finančního sektoru, včetně komerčních bank, investičních bank a pojišťoven. Tato volba designu umožňuje indexu nabídnout koncentrovaný pohled na výkonnost v odvětvích s vysokým růstem a utvářejících trendy.

Index Nasdaq-100 prochází čtvrtletním a ročním vyvažováním, což zajišťuje, že zůstává reprezentativní pro největší nefinanční hráče na trhu. Index je pravidelně revidován, aby byla zajištěna shoda s výběrovými kritérii týkajícími se tržní kapitalizace, standardů kotace a prahů likvidity.

Pravidla způsobilosti stanoví, že společnosti:

• Musí být kótovány výhradně na burze Nasdaq
• Musí splňovat minimální požadavky na likviditu
• Nemohou se jednat o investiční společnosti, komanditní společnosti ani jiné typy finančních firem

Navíc mohou být způsobilé i společnosti s dvojí třídou akcií, jak je patrné u různých tříd akcií společnosti Alphabet, které se v indexu objevují pod různými symboly tickerů.

Toto znázornění indexu činí z Nasdaq-100 oblíbený barometr inovací, který zahrnuje mnoho předních světových společností, které formují globální technologické trendy a neúměrně přispívají k růstu HDP v rozvinutých ekonomikách.

Index Nasdaq-100 slouží jako benchmark i investiční nástroj pro jednotlivce a instituce, které mají zájem sledovat výkonnost klíčových segmentů trhu. Tento obchodovatelný index umožňuje účastníkům trhu měřit ekonomický sentiment v předních technologických a na růst orientovaných odvětvích.

Mezi klíčová využití Nasdaq-100 patří:

• Benchmarking trhu: Portfolio manažeři a analytici často používají index k porovnání výkonnosti spravovaných fondů nebo strategií s uznávaným standardem.
• Sledování indexu: Výkonnost Nasdaq-100 sleduje široká škála finančních produktů, včetně ETF, jako je Invesco QQQ Trust (QQQ), podílových fondů, futures a opcí.
• Ekonomický ukazatel: Vzhledem k tomu, že index se z velké části skládá ze společností zaměřených na růst, odráží sentiment investorů ohledně technologických inovací, digitální spotřeby a globálních hospodářských cyklů.

Investoři tyto zdroje využívají k diverzifikaci své expozice a k přijetí pasivních strategií, které odrážejí výkonnost indexu. Významnou výhodou investování do ETF nebo indexového fondu propojeného s indexem Nasdaq-100 je přístup k nadnárodním společnostem s vysokým růstovým potenciálem, často bez stejné volatility jako investování do jednotlivých technologických akcií.

Výkonnost a volatilita:

Index Nasdaq-100 historicky přinášel silné dlouhodobé výnosy, i když s periodicky vysokou mírou volatility. Vzhledem k nadměrnému zastoupení rychle rostoucích technologických akcií může index prudce reagovat na makroekonomická data, úpravy úrokových sazeb, zprávy o výnosech a regulační změny ovlivňující technologický sektor.

V důsledku toho, zatímco index v období expanze překonává široké tržní indexy, může během hospodářských poklesů nebo fází trhu bez rizika dosahovat horších výsledků nebo zažívat strmější korekce.

Globální dosah:

Index Nasdaq-100 zahrnuje několik nadnárodních společností s velkou kapitalizací a silnou mezinárodní základnou příjmů. Přestože jsou tyto firmy kótovány na americké burze, mnoho z nich generuje velkou část svých příjmů z trhů v Evropě, Asii a dalších částech světa. Index Nasdaq-100 tak funguje nejen jako zástupný ukazatel americké technologické ekonomiky, ale také jako odraz globální výkonnosti firem.

Ať už se používá pro srovnávací analýzu nebo cílené investiční expozice, Nasdaq-100 i nadále ovlivňuje finanční trhy a formuje investiční strategie a ekonomické narativy po celém světě.