VYSVĚTLENÍ TŘÍ ZÁKLADNÍCH ÚČETNÍCH VÝKAZŮ

Jaké jsou 3 základní účetní závěrky?

Tři základní účetní závěrky – výkaz zisku a ztráty, rozvaha a výkaz peněžních toků – poskytují komplexní pohled na finanční výkonnost a situaci společnosti. Společně představují základní nástroje pro interní rozhodování a externí reporting zúčastněným stranám, jako jsou investoři, věřitelé a regulační orgány.

Každý výkaz slouží jinému účelu:

• Výkaz zisku a ztráty: Zobrazuje výkonnost společnosti za určité období s podrobným popisem výnosů, nákladů a zisků nebo ztrát.
• Rozvaha: Snímek finanční situace společnosti v určitém časovém bodě, který uvádí aktiva, pasiva a vlastní kapitál.
• Výkaz peněžních toků: Sleduje příliv a odliv hotovosti během určitého období, rozdělený na provozní, investiční a finanční činnost.

Pochopením těchto tří výkazů mohou zúčastněné strany vyhodnotit ziskovost, finanční stabilitu a řízení hotovosti. Každý výkaz také podporuje a navazuje na ostatní, čímž vytváří propojený rámec finančního reportingu.

Pojďme se na každý z těchto tří výkazů podívat podrobněji:

1. Výkaz zisku a ztráty

Výkaz zisku a ztráty, známý také jako výkaz zisku a ztráty, poskytuje přehled o provozní efektivitě společnosti sledováním výnosů a výdajů za stanovené vykazované období, obvykle čtvrtletně nebo ročně. Vrcholí v čistém zisku (nebo ztrátě), což je klíčový ukazatel ziskovosti.

Základní struktura obvykle zahrnuje:

• Výnosy: Celkový příjem generovaný z prodaného zboží nebo poskytnutých služeb.
• Náklady na prodané zboží (COGS): Přímé náklady související s výrobou zboží nebo služeb.
• Hrubý zisk: Výnosy mínus COGS.
• Provozní náklady: Administrativní a prodejní náklady potřebné k provozování podniku.
• Provozní zisk: Hrubý zisk mínus provozní náklady.
• Ostatní příjmy/náklady: Položky, jako jsou úroky, daně nebo zisky/ztráty nesouvisející s provozem.
• Čistý zisk: Poslední řádek uvádějící celkový zisk nebo ztrátu.

Investoři a analytici často kontrolují výkaz zisku a ztráty zaprvé kvůli přímému odrazu výkonnosti v čase. Zisky na papíře se však ne vždy promítají do skutečného cash flow, což ukazuje na potřebu doprovodných výkazů.

2. Rozvaha

Rozvaha nabízí snímek finanční situace společnosti v jednom okamžiku, obvykle na konci fiskálního čtvrtletí nebo roku. Je strukturována podle základní účetní rovnice:

Aktiva = Pasiva + Vlastní kapitál

Tři hlavní složky zahrnují:

• Aktiva: Veškeré zdroje vlastněné společností, včetně hotovosti, zásob, zařízení a pohledávek, klasifikované jako krátkodobé nebo dlouhodobé.
• Pasiva: Závazky, které společnost dluží, jako jsou půjčky, závazky a další dluhy, rovněž krátkodobé nebo dlouhodobé.
• Vlastní kapitál: Zbývající podíl na aktivech po odečtení pasiv, včetně nerozděleného zisku a kapitálu investovaného akcionáři.

Rozvaha je zásadní pro posouzení likvidity, solventnosti a kapitálové struktury. Odráží, jak dobře společnost dokáže plnit krátkodobé závazky a udržovat dlouhodobý růst. V podstatě kvantifikuje, co společnost vlastní a dluží v určitém okamžiku.

3. Výkaz peněžních toků

Výkaz peněžních toků vykazuje veškeré pohyby hotovosti v rámci podniku během vykazovaného období. Pomáhá posoudit likviditu společnosti a její schopnost financovat provoz, splácet dluhy a podporovat investice.

Dokument rozděluje peněžní aktivity do tří kategorií:

• Peněžní prostředky z provozní činnosti: Peněžní prostředky generované nebo vynaložené v hlavních obchodních operacích.
• Peněžní prostředky z investiční činnosti: Peněžní prostředky použité na investice do aktiv, jako jsou nemovitosti, akvizice nebo obchodovatelné cenné papíry.
• Peněžní prostředky z finanční činnosti: Peněžní prostředky přijaté od finančních institucí nebo vyplacené finančním institucím prostřednictvím půjček, dividend nebo emise akcií.

Na rozdíl od výkazu zisku a ztráty, který může zahrnovat nepeněžní položky, jako jsou odpisy, se výkaz peněžních toků zaměřuje striktně na skutečné pohyby hotovosti. Díky tomu je užitečný pro pochopení skutečné likvidity, zejména v kapitálově náročných odvětvích nebo u společností se složitými strukturami financování.

Konečný zůstatek hotovosti, jak je zde uveden, přímo odpovídá položce hotovosti v rozvaze, což ukazuje jejich souvislost.

Pochopení propojenosti finančních výkazů

Ačkoli každý finanční výkaz nabízí cenné informace samostatně, jeho skutečná síla spočívá v tom, jak se vzájemně propojují a informují. Fungují jako triáda se vzájemnými závislostmi, které ověřují vnitřní konzistenci a poskytují úplnější finanční popis.

Výkaz zisku a ztráty k rozvaze

Čistý zisk z výkazu zisku a ztráty je klíčovým článkem v rozvaze. Zde je návod, jak spolu souvisí:

• Na konci období se čistý zisk připočítá k nerozdělenému zisku ve vlastním kapitálu.
• Toto číslo se rok od roku kumuluje a odráží celkový zisk ponechaný ve společnosti místo toho, aby byl rozdělen prostřednictvím dividend.
• Změny klíčových provozních položek – například odpisů nebo předplacených nákladů – ovlivňují jak výkaz zisku a ztráty, tak i příslušné rozvahové účty.

Ziskovost uvedená ve výkazu zisku a ztráty má proto přímý vliv na část rozvahy týkající se vlastního kapitálu.

Rozvaha k výkazu peněžních toků

Výkaz peněžních toků začíná odsouhlasením čistého zisku z výkazu zisku a ztráty se skutečnými příjmy a odjmy hotovosti. K dosažení tohoto cíle využívá změny v určitých položkách rozvahy. Mezi klíčové příklady patří:

• Zvýšení pohledávek snižuje provozní hotovost, protože tržby ještě nebyly zaplaceny.
• Zvýšení závazků zlepšuje peněžní tok, protože výdaje byly vynaloženy, ale ještě nebyly zaplaceny.
• Změny zásob, naběhlé výdaje a daňové závazky ovlivňují peněžní toky z provozní činnosti.

Kromě toho se kapitálové výdaje (které se vyskytují v investiční činnosti) obvykle odrážejí v aktivech v rozvaze, jako je dlouhodobý hmotný majetek. Podobně se finanční rozhodnutí, jako je emise akcií nebo čerpání úvěru, objevují ve výkazu peněžních toků a mění vlastní kapitál nebo závazky společnosti v rozvaze.

Peněžní tok do rozvahy

Konečná hotovostní pozice uvedená ve výkazu peněžních toků se musí shodovat s částkou peněžních toků uvedenou v oběžných aktivech v rozvaze. Jakýkoli nesoulad by mohl naznačovat účetní chyby nebo časové rozdíly v zaznamenávání transakcí.

Všechny tři výkazy dohromady odhalují jasný finanční tok:

1. Výkaz zisku a ztráty vysvětluje ziskovost.
2. Čistý zisk souvisí s nerozděleným ziskem ve vlastním kapitálu.
3. Cash flow sladí příjem se skutečnými pohyby likvidity pomocí rozvahových účtů.
4. Rozvaha nabízí aktuální stav všech aktiv, pasiv a vlastního kapitálu na konci období.

Tato propojená struktura zajišťuje finanční transparentnost a odpovědnost. Analytici, investoři a regulátoři se spoléhají na soudržný příběh, který tyto výkazy vyprávějí, aby posoudili výkonnost a přijali strategická rozhodnutí.

Auditoři a finanční analytici pravidelně sledují čísla ve všech třech výkazech, aby ověřili přesnost dat a potvrdili, že podniky dodržují účetní standardy, jako jsou IFRS nebo GAAP.

Pochopení toho, jak se výkazy vzájemně spoléhají, v konečném důsledku zvyšuje finanční gramotnost a zajišťuje přesnou interpretaci finančního zdraví společnosti.

Význam účetních výkazů pro zúčastněné strany

Účetní výkazy jsou nepostradatelné pro širokou škálu zúčastněných stran, z nichž každá má odlišné cíle a poznatky získané analýzou těchto klíčových zpráv. Pochopením toho, jak se výkazy zisků a ztrát, rozvahy a výkazy peněžních toků propojují, si mohou zúčastněné strany vytvořit komplexní pohled na provozní efektivitu a finanční stabilitu společnosti.

Pro investory

Investoři se snaží pochopit růstový potenciál a ziskovost společnosti:

• Výkazy zisků a ztrát pomáhají posoudit ziskovost podniku v čase.
• Rozvahy odhalují finanční sílu, úroveň zadlužení a solventnost.
• Výkazy peněžních toků odhalují likviditu a schopnost generovat hotovost na dividendy nebo reinvestice.

Sledováním trendů ve všech třech výkazech mohou investoři předpovídat budoucí výkonnost, určit ocenění a rozhodnout se, zda akcie koupit, prodat nebo držet.

Pro věřitele a poskytovatele úvěrů

Banky a další poskytovatelé úvěrů analyzují finanční údaje za účelem posouzení úvěruschopnosti:

• Likvidita Poměry odvozené z rozvahy ukazují schopnost splácet.
• Cash flow z provozní činnosti ukazuje, zda denní provoz generuje dostatek finančních prostředků na obsluhu dluhu.
• Trendy čistého zisku nabízejí vhled do ziskovosti, která následně ovlivňuje riziko selhání a podmínky úvěru.

Silné propojení mezi výkazy – ukazující ziskovost odpovídající generování hotovosti – snižuje vnímané riziko úvěrování.

Pro management

Vedoucí pracovníci a interní manažeři používají trojici výkazů k informovanému strategickému a provoznímu rozhodování:

• Sledování kontroly nákladů a růstu tržeb prostřednictvím výkazu zisku a ztráty.
• Monitorování alokace kapitálu, využití aktiv a zadlužení prostřednictvím rozvahy.
• Hodnocení dostupnosti hotovosti na projekty, dividendy nebo dluh pomocí výkazu cash flow.

Sladění Rozdíl mezi vykázanými zisky a skutečnými hotovostmi je zásadní pro plánování investic, řízení provozu a zajištění dlouhodobé udržitelnosti.

Pro regulační orgány a daňové úřady

Vládní orgány vyžadují přesné finanční výkazy, které potvrzují soulad s daňovými zákony, finančními předpisy a standardy dohledu v odvětví.

Výpočty
• zdanitelného příjmu často začínají čistým ziskem z výkazu zisku a ztráty.
• Požadavky na solventnost regulačních orgánů lze ověřit pomocí ukazatelů rozvahy.
• Pravidla proti praní špinavých peněz a transparentnosti se spoléhají na robustní reporting peněžních toků.

Konzistenční a propojené výkazy zajišťují důvěryhodnost a odpovědnost, což je nezbytné pro dodržování předpisů a důvěru veřejnosti.

Pro zaměstnance a odbory

Výkonnost společnosti ovlivňuje pracovní rozhodnutí, platy a jistotu zaměstnání. Zainteresované strany v této skupině používají finanční výkazy k:

• Analýze finančního zdraví a ziskových marží.
• Určení schopnosti vyjednávat o mzdách a bonusech.
• Hodnocení dlouhodobé životaschopnosti a konkurenceschopnosti.

Diskuze s odbory, plánování důchodů a zaměstnanecké akciové programy, to vše závisí na přesných finančních výkazech společnosti.

Závěrem lze říci, že výkaz zisku a ztráty, rozvaha a výkaz peněžních toků neexistují izolovaně. Jejich vzájemně propojená povaha vytváří kompletní popis obchodní výkonnosti, odolnosti a potenciálu – což je nezbytné pro každého, kdo má finanční podíl ve společnosti.